1月14日消息显示，DRAM内存与NAND闪存这两类存储芯片的大幅涨价，已对整个电子行业产生影响，而内存的涨价趋势尤为强劲，DDR5内存条的价格涨幅至少达到两三倍。
2026年即便按最保守的估计，全年也会持续涨价。像三星这样的大厂，近期又将新一轮合约价大幅上调了50%-60%，有些厂商甚至计划涨价70%以上——要知道，这可是在去年第三、四季度连续涨价的基础上，再次出现如此大幅度的涨幅。
这一轮内存价格大幅上涨的直接诱因是AI领域的需求激增，但追根溯源，核心还是内存产能无法匹配市场需求的快速扩张。当前AI基础设施建设每年的投入规模已高达上万亿美元，这使得市场对内存、闪存等存储产品的需求持续处于高位，特别是随着AI技术的发展，其对记忆能力的依赖程度也在不断加深。
那全球的内存产能如何呢？目前的格局是95%的产能主要掌握在三星、SK海力士及美光三大厂中，他们决定了市场的供应情况。
依据调研机构Omdia的相关预测，三星公司本年度的内存产能预计会提升至约800万片晶圆的规模，准确数值为793万片晶圆。与去年的759万片晶圆相比，产能增长幅度达到5%，而新增的产能主要源于平泽工厂产能的进一步提升。
SK海力士今年的晶圆产能预计可达648万片，较去年的597万片增长8%，这一增幅超过了三星。不过，作为全球最大的HBM供应商，SK海力士的产能有相当一部分需投入HBM生产，因此其DDR/LPDDR的市场供应量或许不会实现8%的增长。
美光今年的产能预计维持在去年水平的360万片左右。
总体来看，三大厂商今年似乎没有投资扩产的计划，这和之前的传闻相吻合——即便市场需求旺盛，上游厂商也不愿大幅增加产能，毕竟只有维持产品短缺的状态，才能实现自身利益的最大化。
当前内存市场正处于大面积缺货的状态，整体需求满足率仅约60%，其中服务器内存的满足率更是不足50%——这意味着缺货率低则40%，高则超过50%，供需失衡的矛盾十分突出。
AI所需的内存压力或许还能缓解，毕竟谷歌、微软、META这类科技大厂如今资金实力雄厚，无论AI基础设施的成本多高都要推进建设，即便美国最新提出要求这些厂商自行解决AI的电力供应问题，也不会动摇科技巨头们投入资金构建AI算力的决心。
通用市场的厂商与消费者可就没这么幸运了，DDR、LPDDR这类PC和手机内存的大幅涨价趋势还将延续，甚至今年的供应量可能会进一步减少——这是因为AI所需的HBM内存会抢占更多产能，而整体增长的5%产能基本都投向了这一领域。
